Оборотный капитал в контексте финансов — это совокупность средств, которые компания использует для проведения одного операционного цикла . Он необходим для финансирования производственных процессов, закупок товаров, погашения краткосрочных обязательств и выполнения текущих операций .
Структура оборотного капитала
Некоторые компоненты оборотного капитала:
- Деньги — средства в кассах, сейфе или на счёте в банке .
- Запасы — материалы для производства, товар на разных стадиях готовности, продукция на складе .
- Дебиторская задолженность — предоплата поставщикам, рассрочка для покупателей .
- Кредиторская задолженность — задолженности поставщикам, зарплаты сотрудникам, платежи по кредитам, краткосрочные обязательства .
К оборотному капиталу не относится имущество компании, которое не задействовано в производственном цикле, например, техника для уборки складских помещений или форма сотрудников .
Виды оборотного капитала
Выделяют несколько видов оборотного капитала :
- Чистый — разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами . Показывает, сколько у компании остаётся ликвидных активов для финансирования текущей деятельности после погашения всех краткосрочных долгов .
- Собственный — учитываются только собственные средства организации, без учёта заёмных или привлечённых .
- Неденежный — включает запасы материалов и сырья, готовую продукцию и дебиторскую задолженность без учёта денежных средств .
Как рассчитать оборотный капитал
Оборотный капитал рассчитывается как разница между суммой оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств: ОК = ОА — КО, где ОК — оборотный капитал, ОА — оборотные активы, КО — краткосрочные обязательства .
Значения для расчёта указываются в балансе компании как «Итого оборотные активы» и «Итого краткосрочные обязательства» .
Примеры использования
Бизнесу важно знать размер оборотного капитала, чтобы понимать, хватит ли средств на все расходы и обеспечение операционного цикла . Например, продавец может оплатить часть товара заранее, до отправки с производства, — чтобы забронировать всю партию . Для этого нужно внести на депозит предоплату, а остаток доплатить в момент поставки . Такой сценарий возможен, если у компании достаточно оборотных денег, — иначе в сезон продавец останется без товара на складе и не получит прибыль за операционный цикл .