Инвестиционный портфель — это совокупность активов, приобретённых инвестором для получения прибыли . В узком смысле термин может рассматриваться как вложения только в фондовый рынок, в широком — как инвестиции в недвижимость, физическое золото, банковские депозиты, доли в компаниях и прочие активы .
Цель портфельного инвестирования — снизить риски при сохранении приемлемого уровня доходности . Процесс распределения активов называется диверсификацией .
Виды инвестиционных портфелей
Некоторые виды инвестиционных портфелей по разным критериям:
- По степени риска :
- Консервативный — низкорисковый, включает депозиты, гособлигации, драгметаллы .
- Сбалансированный — среднерисковый, сочетает фонды акций и облигаций крупных предприятий .
- Агрессивный — высокорисковый, включает опционы, фьючерсы, недооценённые акции .
- По типу доходности :
- Дивидендный — купонный или комбинированный, включает облигации с купонными начислениями и акции, по которым регулярно выплачиваются дивиденды .
- Портфель роста — состав подбирается исходя из перспектив роста ценных бумаг и иных активов .
- По степени вовлечённости :
- Активный — требует постоянного внимания инвестора, контроля, поиска активов .
- Пассивный — инвестор следует за выбранным индексом .
- По сроку достижения цели :
- Краткосрочные — 1–3 года .
- Среднесрочные — 5–10 лет .
- Долгосрочные — свыше 10 лет .
Структура инвестиционного портфеля
Эксперты рекомендуют разделить портфель на три части :
- Ликвидная — активы, которые можно быстро конвертировать в деньги без значительных потерь прибыли (накопительные счета, срочные депозиты, ликвидные облигации) .
- Защитная — надёжные финансовые продукты, которые обеспечивают сохранность капитала и стабильный доход (облигации с высоким кредитным рейтингом, государственные ценные бумаги) .
- Инвестиционная — активы с высоким потенциалом прибыли, но при этом сопряжённые с повышенным уровнем риска (акции компаний с высокими перспективами, инвестиции в недвижимость) .
Соотношение долей этих частей зависит от цели и склонности инвестора к риску .
Как составить инвестиционный портфель
Некоторые рекомендации по формированию портфеля:
- Поставить цель — чётко сформулировать, для чего и когда нужен будет доход от инвестиций и сколько хочется получить .
- Определить риск-профиль — готовность инвестора принимать риск . От него зависит выбор видов и долей финансовых инструментов .
- Выбрать активы — перед покупкой нужно проанализировать их надёжность и потенциальную доходность .
- Диверсифицировать портфель — не стоит инвестировать весь капитал в один актив, компанию, отрасль .
- Ребалансировать портфель — при долгосрочном инвестировании происходят изменения стоимости активов, и минимум один раз в год необходимо пересматривать доли активов .
Для составления портфеля рекомендуется обратиться к брокеру за консультацией .
Примеры инвестиционных портфелей
Один из примеров — «всепогодный портфель» Рэя Далио . В нём 40% активов составляют облигации, 30% — акции, 15% — среднесрочные облигации, 7,5% — золото и 7,5% — сырьевые товары .